Opções de FX Ativar suas opções de negociação As opções de moeda oferecem soluções líderes de classe para os requisitos dos usuários finais. Isso é suportado por pesquisas e análises sofisticadas adaptadas para atender clientes. Construímos essa posição de força com as capacidades de opções FX disponíveis através do RBSMarketplace, nossa aplicação comercial poderosa e versátil. Preços e negociações flexíveis para opções de baunilha e exóticas em uma ampla variedade de pares de moedas. Acesso rápido e fácil a preços de mercado de duas vias através de redes de preços de transmissão, mostrando tanto a volatilidade quanto os preços premium. Crie uma conta RBSM. Registro on-line para acessar os serviços do RBSMarketplace How To Use Opções de FX na negociação Forex As opções de câmbio são relativamente desconhecidas no mundo da moeda de varejo. Embora alguns corretores ofereçam essa alternativa ao comércio por pontos, a maioria não. Infelizmente, isso significa que os investidores estão perdendo. (Para obter um primeiro nas opções de FX, consulte Primeiros passos nas opções de Forex.) TUTORIAL: As opções Forex Market FX podem ser uma ótima maneira de diversificar e até hedgear uma posição no mercado de investidores. Ou, eles também podem ser usados para especular em vistas de mercado de longo ou curto prazo, em vez de negociar no mercado monetário. Então, como isso é feito, as negociações estruturantes em opções de moeda são realmente muito parecidas ao fazer isso em opções de capital. Colocando de lado os modelos e as matemáticas complicadas, dê uma olhada em algumas configurações de opções FX básicas que são usadas tanto por tradutores novatos quanto experientes. As estratégias de opções básicas sempre começam com opções simples de baunilha. Esta estratégia é o comércio mais fácil e simples, com o comerciante comprando uma opção de compra ou opção definitiva para expressar uma visão direcional da taxa de câmbio. Colocar uma posição de opção definitiva ou nua é uma das estratégias mais fáceis quando se trata de opções FX. Figura 1: gráfico AUDUSD que mostra um topo duplo que é ideal para uma opção de venda. Fonte: FX Trek Intellicharts Uso básico de uma opção de moeda Dando uma olhada na Figura 1, podemos ver a resistência formada logo abaixo da taxa de câmbio da chave 1.0200 AUDUSD no início de fevereiro de 2011. Confirmamos isso pela formação técnica de dupla alta. Este é um ótimo momento para uma opção de venda. Um comerciante da FX que procura reduzir o dólar australiano em relação ao dólar dos Estados Unidos simplesmente compra uma opção simples de venda de baunilha como a seguinte: ISE Opções Símbolo de Ticker: AUM Spot Rate: 1.0186 Posição Longa (compra de uma opção de colocação de dinheiro): 1 contrato de fevereiro 1.0200 120 pips Perda Máxima: Prêmio de 120 pips O potencial de lucro para este comércio é infinito. Mas neste caso, o comércio deve ser configurado para sair em 0,9950 a próxima barreira de suporte principal para um lucro máximo de 250 pips. The Debit Spread Trade Além de negociar uma opção simples de baunilha, um comerciante de FX também pode criar um comércio espalhado. Preferidos pelos comerciantes, os negócios espalhados são um pouco mais complicados, mas tornam-se mais fáceis com a prática. O primeiro desses negócios de spread é o spread de débito. Também conhecido como a chamada do touro ou o urso colocado. Aqui, o comerciante está confiante da direção das taxas de câmbio, mas quer jogar um pouco mais seguro (com um pouco menos de risco). Na Figura 2, vemos um nível de suporte 81.65 emergente na taxa de câmbio USDJPY no início de março de 2011. Figura 2: Um nível de suporte emerge no par USDJPY de março de 2011. Fonte: FX Trek Intellicharts Esta é uma oportunidade perfeita para colocar uma propagação de chamadas de touro, porque o nível de preços provavelmente encontrará algum apoio e escalada. Implementar um spread de débito de Bull Call seria algo como isto: ISE Opções Ticker Symbol: YUK Spot Rate: 81.75 Posição Longa (compra de uma opção de compra de dinheiro): 1 contrato março 81.50 183 pips Posição Curta (venda de uma opção de compra de dinheiro): 1 contrato março 82.50 135 pips Débito Líquido: -183135 -48 pips (a perda máxima) Potencial de Lucro Bruto: (82,50 - 81,50) x 10 000 (unidades por contrato) x 0,01 pip 100 pips Se a taxa de câmbio USDJPY cruza 82,50, o comércio pode lucrar com 52 pips (100 pips 48 pips (débito líquido) 52 pips) The Credit Spread Trade A abordagem é semelhante para um spread de crédito. Mas, em vez de pagar o prémio, o operador de opções de moeda procura aproveitar o prêmio através do spread, mantendo uma direção comercial. Esta estratégia às vezes é referida como uma propagação de touro ou urso. (Saiba mais sobre isso e outros spreads em Estratégias de propagação de opções.) Agora, recorramos ao nosso exemplo de taxa de câmbio USDJPY. Com suporte em 81.65 e uma opinião em alta do dólar americano contra o iene japonês, um comerciante pode implementar uma estratégia de colocação de touro para capturar qualquer potencial de reversão no par de moedas. Então, o comércio seria dividido assim: Símbolo de Ticker de Opções do ISE: Taxa de Spot YUK: 81.75 Posição Curta (venda na opção de colocação de dinheiro): 1 contrato março 82.50 143 pips Posição Longa (compra de uma opção fora do dinheiro) : 1 contrato março 80.50 7 pips Crédito líquido: 143 - 7 136 pips (o ganho máximo) Perda Potencial: (82.50 80.50) x 10.000 (unidades por contrato) x 0.01 pip 200 pips 200 pips 136 pips (crédito líquido) 64 pips ( Perda máxima) Como qualquer um pode ver, é uma ótima estratégia para implementar quando um comerciante é otimista em um mercado urugo. Não só o comerciante ganha o prémio da opção. Mas ele ou ela também está evitando o uso de dinheiro real para implementá-lo. Ambos os conjuntos de estratégias são excelentes para jogos direcionais. (Para mais informações sobre jogadas direcionais, veja Trade Forex com uma estratégia direcional.) Opção Straddle Então, o que acontece se o comerciante é neutro contra a moeda, mas espera uma mudança de volatilidade de curto prazo. Semelhante a jogadas de opções equivalentes de equidade, os comerciantes de moeda construirão uma estratégia de straddle de opção. Estes são excelentes negócios para o portfólio FX, a fim de capturar um movimento potencial de breakout ou uma pausa lulled na taxa de câmbio. O straddle é um pouco mais simples de configurar em comparação com os negócios de spread de crédito ou débito. Em um estrondo, o comerciante sabe que uma fuga é iminente, mas a direção não é clara. Nesse caso, é melhor comprar uma chamada e uma colocação para capturar a fuga. A Figura 3 exibe uma grande oportunidade de straddle. Assim como foi mencionado, a superfície de volatilidade (voladourança) é a volatilidade implícita (IV) das opções de baunilha, em função da greve e da maturidade. O processo para construir a superfície é basicamente o seguinte: colete cotações do mercado para opções, também pontos, antecipados e taxas de juros. Calcule os preços das opções BS (para os pontos conhecidos de maturidade de greve). Interpola para uma grade densa. Você quer fazer isso de forma livre de arbitragem, então, normalmente, você se encaixa em um modelo para os preços conhecidos e calcula os preços implícitos do modelo para todo o ponto da grade. (Isso garante que não pode haver arbitragem entre qualquer conjunto de opções) Finalmente, basta inverter o Black-Scholes para calcular as volatilidades implícitas dos preços das opções. As opções de FX são um pouco complicadas, pois: (deixe USDJPY um exemplo) sempre há duas taxas de juros envolvidas, para a moeda estrangeira (USD) e doméstica (JPY). A moeda doméstica é o numeraire (por isso é a taxa do que usamos em Black-Scholes em geral), mas a taxa de moeda estrangeira atua como um dividendo. A greve é calculada em termos delta. Então os preços do mercado citaram como ATM. (Na opção de dinheiro, usam-se, geralmente, ataque de straddle neutro delta) e 25 delta, 15 delta, etc., de modo que a greve é definida como onde a opção de chamada tem BS delta com o vol implícito dado é 25,15, etc. As volatilidades são citações como delta. Então: ATM vol, Reversão de Risco (diferença entre call e put IV) e Butterfly (diferença de ATM e a média da chamada e colocação) são dadas. Outras complicações: o prémio pode ser pago na moeda estrangeira. É como um prémio para uma opção da Apple seria paga no estoque da Apple, não em dólar. Este prémio pode ser incluído no delta, o que torna o cálculo da greve ainda mais complicado, então, como é que vai: as cotações do mercado são coletadas. Se eles vierem diretamente dos bancos, alguns dados de limpeza podem ser necessários (expulsar outliers, cotações agregadas) Transformar ATM, RiskReversal, números de borboleta para volatilidades e, em seguida, calcular greves. Calcula os preços das opções de vôos implícitos da BS. Calibre um modelo para combinar os preços conhecidos. Usando o modelo calibrado, todo o preço da opção pode ser calculado, o V implícito pode ser obtido pela fórmula de inversão da BS. Tanto quanto eu sei, a Bloomberg usa o modelo Heston, mas geralmente não pode ser perfeitamente calibrado para combinar todos os preços (por exemplo, todas as greves e todos os prazos). Assim, após a calibração, o desvio do modelo é calculado e interpolado entre greves. Então, os preços são calculados para todos os pontos da grade, como o preço do modelo Heston mais a diferença interpolada. Outra possibilidade pode ser: calibrar um Heston. (Ou qualquer outro) modelo, e use Monte Carlo ponderado para tornar a calibração perfeita. Um último, você pode calcular IV para todos os pares de maturidade de greve invando os preços das opções e traçar o resultado se desejar. Além disso, qualquer preço de opção de baunilha pode ser calculado apenas tomando o ponto a partir da voladourra, e insira a fórmula BS. 5.4k Visualizações middot View Upvotes middot Não para reprodução Parte técnica Eu não posso ajudá-lo. Mas eu posso explicar a parte funcional que, eu seguro, todos os programadores devem saber antes de embarcar em qualquer projeto. Vou responder por que o modelo é necessário, quais são as variáveis disponíveis e como elas devem ser usadas. Como você pode estar ciente, este é um modelo preditivo. Tomar decisões com base em previsões é uma habilidade primária do empreendedorismo. Normalmente, as previsões são necessárias em três escalas de tempo. Curto prazo, médio prazo e longo prazo. Nenhum empresário que valesse o seu sal precisaria de algum modelo para previsões de curto prazo. Portanto, basicamente, são previsões de médio prazo (1 a 2 anos) e longo prazo (além de 2 anos) que requerem agitação de dados enormes para formar uma base para tais previsões. O modelo é necessário para substituir um 039gut feeling039 (renomeado depois como visão em caso de sucesso e como um erro de outra forma). Que tipo de variáveis estão disponíveis A guerra no Iraque envia os preços do petróleo subindo, os preços das ações em espiral. As notícias de retirada da servidão econômica nos EUA afetam a participação nos mercados na Índia. Uma previsão do tempo do inverno severo nos EUA aumentaria os preços do petróleo (estes são apenas exemplos.) Agora, esses são os dados disponíveis, o que é inútil para qualquer modelo. Mas, felizmente, sem nenhum modelo, as pessoas estão tomando decisões e os dados de tais decisões estão disponíveis em sites que fazem essa coleta de dados. Esses dados referem-se ao histórico das decisões tomadas e do que realmente aconteceu. Os dados também estão disponíveis sobre quais posições futuras são ocupadas pelas pessoas. Esta é a entrada disponível que pode ser processada por computador sem entrar nas razões de como essas decisões foram tomadas por esses indivíduos. Assim, o modelo agregará os dados e escreverá alguma lógica para analisar, resumir, tomar médias, encontrar desvios, excluir camadas etc. etc. e dar uma resposta probabilística ao usuário. Então, o usuário está feliz de tomar uma decisão de forma sistemática. Este modelo recebe um nome, 039volatility surface039, que impressionará o cliente desavisado. Para a peça técnica parte 039Fx construção de superfície de volatilidade039 e pesquisa na internet. Eu encontrei muitos no google, um deles é google. co. inurlsa. Espero que isso tenha ajudado. Eu usei palavras simples porque eu só conheço palavras simples. Não conheço 039cloud039, conheço 039 serviços de processamento de atendimento039. Eu ficaria feliz em responder qualquer consulta sobre matéria funcional. 2.6k Vistas middot View Upvotes middot Não para reprodução middot Resposta solicitada por Kalpesh Gajria Sarvesh Shetye. MBA Finance amp Economics, Indian Institute of Management Lucknow (2012) Eu suponho que você sabe como calcular a volatilidade (usando o modelo Black Scholes) A superfície de volatilidade é um gráfico tridimensional com eixos X, Y e Z. O eixo Z é sempre a volatilidade consagrada pelo modelo de scholes preto para um dado conjunto de coordenadas (X, Y). Eu vi uma variedade de parâmetros sendo usados como coordenadas (X, Y), mas as 2 mais comuns foram (greve, expiração) usadas como uma ferramenta informativa, pois isso é válido para um determinado preço spot nesse momento E, portanto, muito dinâmico com cada marca de um movimento. Esta superfície de volatilidade é uma ferramenta maravilhosa para a arbitragem de volatilidade em que você paga volumes mais baixos, recebe maior e depois protege o delta (Tempo de expiração, dinheiro) usado como uma ferramenta de informação histórica mais histórica. Moneyness é (spotstrike) e, portanto, esta superfície de vol não vai mudar todos os carrapatos e os dados usados para traçar isso serão idealmente últimos anos. Esta superfície de vol pode ser usada para traçar os níveis históricos de volatilidade e um comércio direcional pode ser colocado quando lucrativo. Espero que isso ajude.1.4k Vistas middot View Upvotes middot Não é para reprodução middot Resposta solicitada por Kalpesh Gajria Há poucas coisas que você precisa saber, Implícita Volatilidade - Este é um termo que denota a volatilidade do ativo no próximo futuro, Com base em geral na volatilidade histórica (desvios de preço em algum tempo passado), é desnecessário continuar a previsão pode não ser verdade. Preço impressionante - Este é o preço em que você pode comprar o ativo. De acordo com a Wikipedia - Em finanças. O preço de exercício (ou preço de exercício) de uma opção é o preço fixo ao qual o proprietário da opção pode comprar (no caso de uma chamada), ou vender (no caso de uma colocação), a garantia ou mercadoria subjacente. Quando esses dois são classificados, você obtém uma curva chamada quotsmile curvequot. Quando esta curva é plotada em relação ao termo, você obtém sua superfície de volatilidade. Para construir esta superfície, você constrói um modelo para obter sua volatilidade implícita, o resto dos termos variam de acordo com o ativo. 1.6k Vistas middot View Upvotes middot Não para reprodução middot Resposta solicitada por Kalpesh Gajria Por que trocar FX parlays por FX regular É possível que um comerciante varejista use opções FX Como você troca volatilidade usando a arbitragem de volatilidade O que significa volatilidade implícita Como fazer As opções de ações se comportam no prazo de validade São altamente voláteis O que se entende por volatilidade monetária Por que eu usaria um contrato a prazo em vez de opções para uma cobertura FX O que é sistemas de mercado FX O que é a volatilidade do mercado Como as pessoas ganham dinheiro com a volatilidade do mercado de ações Como Eu troco opções de índice usando a ideia de negociação de pares de volatilidade Qual é a medida da volatilidade do mercado Por que uma queda de volatilidade afeta um preço de opção Qual estoque é mais volátil O que significa quotFX lot round turnquot Por que as taxas de câmbio são tão voláteis? Isso significa que quando um comerciante de opções é uma baixa volatilidade implícita. Quais são os mercados de opções mais líquidos, além de ações e FX. Posso apenas pegar Para detectar o forex ou tentar avançar para as opções de FX As chances de sucesso são diferentes Qual é a volatilidade do ponto Quais são as diferenças de volatilidades spot, forward, implícitas e históricas? Com a expansão da oferta da Autobahn vem uma nova gama de serviços e produtos Deutsche Bank Pode propor aos seus clientes. Nossos folhetos e fichas permitem que você explore todo o mundo da Autobahn. Para sua conveniência, o material é dividido pela classe de ativos. Ao clicar no título do documento, um arquivo PDF será iniciado em uma nova janela, permitindo que você leia, imprima ou faça download de documentos. Desde 1996, a Autobahn vem conectando clientes à oferta de produtos e serviços eletrônicos inovadores da Deutsche Banks. Originalmente lançado como uma ferramenta de execução, a Autobahn agora oferece uma experiência integrada e fornece acesso eletrônico à riqueza de know-how de vendas, negociação e pesquisa da Deutsche Banks, bem como acesso contínuo aos serviços bancários de transação dos bancos. O Mercado da Aplicação Autobahn O Autobahn App Market é a primeira e única oferta eletrônica no setor de serviços financeiros, fornecendo um ponto de acesso central às nossas soluções bancárias seguindo um modelo operacional baseado em aplicativos. O CDS Trading com o Deutsche Bank via Bloomberg Deutsche Bank oferece acesso comercial aos produtos do índice CDS através das nossas páginas DBCD. O acesso a estas páginas pode ser organizado pelo seu vendedor. Para acessar a página, digite DBCD. 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O TradeFinder é a plataforma principal de pré-comércio, comércio e pós-comércio da Deutsche Banks na Autobahn. Oferece aos clientes, comerciantes e pessoas de vendas uma ampla gama de funcionalidades de mercado cruzado que vão desde análise de séries temporais, varredura de valor relativo, gerenciamento de passivo de ativos, análises de portfólio e otimização para operações de execução e compensação de negócios. Mais Opções de amplificação de futuros eletrônicos de câmbio, solução de negociação de execução de proprietários A aplicação de opções de amplificação de futuros eletrônicos da Deutsche Banks na Autobahn é um sistema de gerenciamento de execução de ordens totalmente customizável que oferece acesso direto ao mercado global de futuros e trocas de opções. Mais Estrangeiros A Deutsche Banks premiada, a próxima geração da plataforma de negociação de câmbio é o último marco na entrega da liquidez e dos serviços que os clientes precisam em um mercado em rápida mudança e em uma paisagem reguladora em constante evolução. Mais Maestro Maestro on Autobahn é a plataforma de fluxo de trabalho Deutsche Banks que fornece soluções FX front-to-back para agilizar e automatizar fluxos de trabalho FX operacionalmente pesados. A plataforma automatiza o FX processual, como cobertura de classe de ações, hedge de portfólio, fluxos de financiamento FX e transações FX Spot sistemáticas. Como regra geral, se um fluxo de trabalho pode ser descrito como um conjunto de etapas baseadas em lógica, o Maestro pode auxiliar na automatização do processo.
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